Robert C. Merton - L’introduction du temps continu dans la th?orie financi?re moderne【電子書籍】[ Patrick Navatte ]

＜p＞Jusqu’au milieu du vingti?me si?cle, la th?orie financi?re n’?tait constitu?e que par une s?rie de r?gles de nature empirique, par le respect de certaines normes d’orthodoxie comptable, le taux interne de rendement (toujours utile ? ce jour) constituant un outil d’analyse parmi les plus sophistiqu?s. ? partir du d?but des ann?es 1950, beaucoup d’auteurs ? repr?sentant un ?ventail de formations diff?rentes ? ont contribu? ? l’?mergence de r?sultats m?ritant l’appellation de ≪ scientifiques ≫, tels que Bachelier (par la traduction de sa th?se ?crite en 1900), Arrow, Debreu, Fama, Lintner, Markowitz, Miller, Modigliani, Sharpe, Tobin, dont nous comprenons les contributions crois?es seulement des dizaines d’ann?es plus tard. Merton tient une place sp?ciale dans ce concert pour avoir introduit, en finance, la mod?lisation en temps continu (formalis?e dans Merton, 1989, 1992b) et le calcul stochastique, suivant les pas de son directeur de th?se Paul Samuelson, que Merton qualifiait de ≪ t．．．楽天市場のショップで商品詳細の続きを見る